استراتيجيات التداول المراجحة الخيار

خيارات استراتيجيات التحكيم.
من الناحية الاستثمارية، تصف المراجحة سيناريو حيث يمكن في الوقت نفسه جعل العديد من الصفقات على أصل واحد لتحقيق ربح مع عدم وجود مخاطر بسبب عدم المساواة في الأسعار.
ومن الأمثلة البسيطة على ذلك ما إذا كان أحد الأصول يتداول في سوق بسعر معين ويتداول أيضا في سوق أخرى بسعر أعلى في نفس الوقت. إذا قمت بشراء الأصل بسعر أقل، يمكنك بعد ذلك بيعه على الفور بسعر أعلى لتحقيق ربح دون التعرض لأي مخاطر.
في الواقع، فرص المراجحة هي أكثر تعقيدا نوعا ما من هذا، ولكن المثال يسلط الضوء على المبدأ الأساسي. في خيارات التداول، يمكن أن تظهر هذه الفرص عندما يتم تخفيض الخيارات أو وضع التعادل المكالمة ليست محفوظة بشكل صحيح.
في حين أن فكرة المراجحة تبدو كبيرة، للأسف هذه الفرص قليلة جدا وبعيدة. عندما يحدث ذلك، المؤسسات المالية الكبيرة مع أجهزة الكمبيوتر القوية والبرمجيات المتطورة تميل إلى بقعة لهم قبل فترة طويلة من أي تاجر آخر لديه فرصة لتحقيق الربح.
ولذلك، فإننا لن ننصح لك لقضاء الكثير من الوقت القلق حول هذا الموضوع، لأنك من غير المرجح أن تجعل من أي وقت مضى أرباحا جدية من ذلك. إذا كنت تريد أن تعرف المزيد عن هذا الموضوع، أدناه سوف تجد المزيد من التفاصيل حول وضع التكافؤ الدعوة وكيف يمكن أن يؤدي إلى فرص المراجحة. لقد أدرجنا أيضا بعض التفاصيل حول استراتيجيات التداول التي يمكن استخدامها للربح من المراجحة يجب أن تجد من أي وقت مضى فرصة مناسبة.
ضع تعادل المكالمة & أمب؛ أربيتريج أوبورتونيتيز ستريك أربتريج كونفيرزيون & أمب؛ عكس المراجحة مربع انتشار ملخص.
ضع تعادل المكالمة & أمب؛ فرص المراجحة.
ولكي تعمل المراجحة فعليا، يجب أن يكون هناك في الأساس بعض التفاوت في سعر الضمان، كما هو الحال في المثال البسيط المذكور أعلاه الذي يفتقر إلى الأمن في السوق. في تداول الخيارات، يمكن تطبيق مصطلح "مخفضة" على الخيارات في عدد من السيناريوهات.
على سبيل المثال، قد يتم تخفيض قيمة المكالمة فيما يتعلق بوضع يستند إلى نفس الأمان الأساسي، أو يمكن أن يكون أقل من قيمتها بالمقارنة مع مكالمة أخرى مع مخالفة مختلفة أو تاريخ انتهاء صلاحية مختلف. من الناحية النظرية، لا ينبغي أن يحدث مثل هذا التخمين، وذلك بسبب مفهوم يعرف باسم وضع التكافؤ الدعوة.
وقد حدد هانز ستول لأول مرة مبدأ وضع التكافؤ في المكالمة في ورقة مكتوبة في عام 1969، Ђњ العلاقة بين وضع أسعار المكالمات و Ђќ. ومفهوم التكافؤ في المكالمة القائمة في الأساس هو أن الخيارات القائمة على نفس الأمن الأساسي ينبغي أن تكون لها علاقة سعرية ثابتة، مع مراعاة سعر الضمان الأساسي، وإضراب العقود، وتاريخ انتهاء العقود.
عند وضع التكافؤ الدعوة بشكل صحيح في المكان، ثم المراجحة لن يكون ممكنا. وتقع على عاتق صناع السوق إلى حد كبير مسؤولية أولئك الذين يؤثرون على أسعار عقود الخيارات في البورصات، لضمان الحفاظ على هذا التكافؤ. عندما تنتهك، فهذا هو احتمال وجود فرص للمراجحة. في مثل هذه الظروف، هناك بعض الاستراتيجيات التي يمكن للتجار استخدامها لتوليد عوائد خالية من المخاطر. لقد قدمنا ​​تفاصيل عن بعض هذه أدناه.
سترايك أربتريج.
تعد موازنة الإضراب استراتيجية تستخدم لتحقيق أرباح مضمونة عندما يكون هناك تناقض في الأسعار بين عقدين من عقود الخيارات يستندان إلى نفس الضمان الأساسي ولديهما نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن لهما إضرابات مختلفة. السيناريو الأساسي حيث يمكن استخدام هذه الاستراتيجية هو عندما يكون الفرق بين الضربات من خيارين أقل من الفرق بين قيمهم الخارجية.
على سبيل المثال، افترضت ليتسو ™ أن أسهم الشركة X تتداول عند 20 $، وهناك مكالمة مع إضراب 20 دولار بسعر 1 دولار ومكالمة أخرى (مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية) مع إضراب 19 $ بسعر 3.50 $. المكالمة الأولى هي في المال، وبالتالي فإن القيمة الخارجية هو كل من الثمن، $ 1. والثاني هو في المال بمقدار $ 1، وبالتالي فإن القيمة الخارجية 2.50 $ (3.50 $ سعر ناقص القيمة الجوهرية $ 1).
وبالتالي فإن الفرق بين القيم الخارجية للخيارين هو 1.50 دولار في حين أن الفرق بين الضربات هو $ 1، مما يعني أن هناك فرصة للمضايقة الإضراب موجود. في هذه الحالة، فإنه سيتم الاستفادة من من خلال شراء المكالمات الأولى، ل $ 1، وكتابة نفس المبلغ من المكالمات الثانية ل $ 3.50.
ومن شأن ذلك أن يمنح رصيدا صافيا مقداره 2،50 دولار لكل عقد يتم شراؤه وكتابته ويضمن ربحا. إذا انخفض سعر أسهم الشركة X أقل من 19 $، ثم جميع العقود ستنتهي لا قيمة لها، وهذا يعني أن صافي الائتمان سيكون الربح. إذا بقي سعر أسهم الشركة X على حاله (20 دولار)، فإن الخيارات التي تم شراؤها ستنتهي دون قيمة، وتتحمل الأسهم المكتوبة التزاما قدره دولار واحد لكل عقد، مما سيؤدي إلى تحقيق ربح.
إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X فوق 20 $، فإن أي خصوم إضافية للخيارات المكتوبة سوف تقابلها الأرباح المحققة من تلك المكتوبة.
وكما ترون، فإن الاستراتيجية ستعود بربح بغض النظر عما حدث لسعر الأمن الأساسي. يمكن أن يحدث المضايقة الإضراب في مجموعة متنوعة من الطرق المختلفة، وأساسا في أي وقت أن هناك تباين الأسعار بين الخيارات من نفس النوع التي لها ضربات مختلفة.
الاستراتيجية الفعلية المستخدمة يمكن أن تختلف أيضا، لأنها تعتمد على بالضبط كيف يظهر التناقض نفسه. إذا كنت تجد التناقض، ينبغي أن يكون واضحا ما عليك القيام به للاستفادة منه. تذكر، على الرغم من أن هذه الفرص نادرة بشكل لا يصدق، وربما سوف تقدم فقط هوامش صغيرة جدا للربح لذلك فمن غير المرجح أن يكون من المفيد أن تنفق الكثير من الوقت للبحث عنها.
التحويل & أمب؛ عكس المراجحة.
لفهم التحويل وعكس المراجحة، يجب أن يكون لديك فهم لائق للمواقف الاصطناعية واستراتيجيات تداول الخيارات الاصطناعية، لأن هذه هي الجانب الرئيسي. المبدأ الأساسي للمواقف الاصطناعية في تداول الخيارات هو أنه يمكنك استخدام مجموعة من الخيارات والأسهم لإعادة إنشاء بدقة خصائص موقف آخر. التحويل و عكس المراجحة هي الاستراتيجيات التي تستخدم المواقف الاصطناعية للاستفادة من التناقضات في وضع التكافؤ المكالمة لتحقيق الأرباح دون اتخاذ أي خطر.
كما ذكر، المواقف الاصطناعية تحاكي مواقف أخرى من حيث التكلفة لخلق لهم وخصائصها العائد. ومن الممكن أنه إذا لم يكن التكافؤ في المكالمة موضعيا كما ينبغي، فإن هذا التناقض في السعر بين الموضع والوضع الاصطناعي المقابل قد يكون موجودا. عندما يكون هذا هو الحال، فمن الممكن نظريا لشراء موقف أرخص وبيع واحد أكثر تكلفة لعودة مضمونة وخالية من المخاطر.
على سبيل المثال يتم إنشاء دعوة طويلة الاصطناعية عن طريق شراء الأسهم وشراء وضع الخيارات على أساس هذا المخزون. إذا كان هناك حالة حيث كان من الممكن لخلق الاصطناعية طويلة دعوة أرخص من شراء خيارات المكالمة، ثم هل يمكن شراء دعوة طويلة الاصطناعية وبيع خيارات المكالمة الفعلية. وينطبق الشيء نفسه على أي موقف الاصطناعية.
عند شراء الأسهم تشارك في أي جزء من الاستراتيجية، فإنه يعرف باسم التحويل. عندما يكون سهم البيع القصير متورطا في أي جزء من الاستراتيجية، فإنه يعرف بأنه انعكاس. فرص استخدام التحويل أو عكس المراجحة محدودة جدا، لذلك مرة أخرى يجب أن لا 't تكريس الكثير من الوقت أو الموارد للبحث عنها.
إذا كان لديك فهم جيد للمواقف الاصطناعية، على الرغم من، ويحدث لاكتشاف حالة حيث هناك تناقض بين سعر إنشاء موقف وسعر خلق موقفها الاصطناعية المقابلة، ثم استراتيجيات التحويل والمراجعية عكس لديهم مزايا واضحة.
مربع انتشار.
إن انتشار هذا المربع هو استراتيجية أكثر تعقيدا تتضمن أربع معاملات منفصلة. مرة أخرى، فإن الحالات التي سوف تكون قادرة على ممارسة مربع انتشار مربحة تكون قليلة جدا وبعيدة بين. ويشار إلى انتشار مربع أيضا باسم انتشار التمساح، لأنه حتى لو كانت فرصة لاستخدام واحد لا تنشأ، وهناك احتمالات أن اللجان المشاركة في إجراء المعاملات اللازمة سوف يأكل أي من الأرباح النظرية التي يمكن إجراؤها.
لهذه الأسباب، فإننا ننصح أن تبحث عن فرص لاستخدام انتشار مربع ليست شيئا يجب أن تنفق الكثير من الوقت على. فهي تميل إلى أن تكون احتياطي التجار المحترفين العاملين في المنظمات الكبيرة، وأنها تتطلب انتهاكا كبيرا بشكل معقول من التكافؤ وضع المكالمة.
مربع انتشار هو في الأساس مزيج من استراتيجية التحويل واستراتيجية انعكاس ولكن من دون الحاجة إلى مخزون طويل المواقف والمراكز قصيرة الأسهم كما من الواضح أن إلغاء بعضها البعض. لذلك، مربع ينتشر هو في الواقع أساسا مزيج من انتشار المكالمة الثور ودب وضعت انتشارها.
أكبر صعوبة في استخدام انتشار مربع هو أن لديك لأول مرة تجد فرصة لاستخدامها ومن ثم حساب الضربات التي تحتاج إلى استخدامها لخلق الواقع وضع التحكيم. ما كنت تبحث عنه هو السيناريو حيث الحد الأدنى للدفع من خارج منطقة الجزاء ينتشر في وقت انتهاء صلاحية أكبر من تكلفة إنشائه.
ومن الجدير بالذكر أيضا أنه يمكنك إنشاء انتشار مربع القصير (الذي هو على نحو فعال مزيج من الثور وضعت انتشار وانتشار الدعوة الدب) حيث كنت تبحث عن العكس ليكون صحيحا: الحد الأقصى للدفع من خارج منطقة الجزاء ينتشر في وقت انتهاء الصلاحية أقل من الرصيد المستلم لتقصير انتشار الصندوق.
الحسابات المطلوبة لتحديد ما إذا كان سيناريو مناسب لاستخدام انتشار مربع موجودة هي معقدة إلى حد ما، والواقع أن اكتشاف مثل هذا السيناريو يتطلب برامج معقدة أن من غير المحتمل أن يكون لديك متوسط ​​المتداول الوصول إليها. فرص المتداول الخيارات الفردية تحديد فرصة محتملة لاستخدام انتشار مربع هي في الحقيقة منخفضة جدا.
كما أكدنا في هذه المقالة، ونحن نرى أن البحث عن فرص المراجحة ليست شيئا أننا عموما ننصح قضاء بعض الوقت على. هذه الفرص هي مجرد نادرة جدا وهوامش الربح دائما صغيرة جدا لتبرير أي جهد جدي.
وحتى عندما تنشأ الفرص، فإنها عادة ما تقطعها المؤسسات المالية التي هي في وضع أفضل بكثير للاستفادة منها. مع أن يقال، فإنه لا يمكن أن يصب على فهم أساسي للموضوع، فقط في حال كنت لا يحدث بقعة فرصة لجعل الأرباح خالية من المخاطر.
ومع ذلك، في حين أن جاذبية جعل الأرباح خالية من المخاطر واضحة، ونحن نعتقد أن وقتك هو أفضل قضى تحديد طرق أخرى لتحقيق الأرباح باستخدام استراتيجيات التداول خيارات أكثر القياسية.

خيارات التحكيم.
خيارات التحكيم - تعريف.
استخدام خيارات الأسهم لجني الأرباح الخالية من المخاطر الهامشية من خلال تأمين القيمة التي تم إنشاؤها من خلال فرق السعر بين البورصات أو انتهاك تعادل المكالمة.
خيارات التحكيم - مقدمة.
لذلك، كنت ترغب في كسب المال مع أي مخاطر وتأكد من الربح في تداول الخيارات؟
كيف يعمل التحكيم في الخيارات؟
ولكي تعمل المراجحة، يجب أن يكون هناك عدم مساواة في سعر الضمان نفسه. فعندما يكون سعر األمان منخفضا في سوق أخرى، يمكنك ببساطة شراء األوراق المالية منخفضة القيمة في تلك السوق ثم بيعها بسعر السوق في هذه السوق في وقت واحد من أجل جني أرباح خالية من المخاطر. هذا هو نفس المفهوم في الخيارات التحكيم مع الفرق الوحيد هو في تعريف مصطلح "مخفضة". "أقل من اللازم" يأخذ على نطاق أوسع بكثير من معنى في تداول الخيارات. يمكن تخفيض خيار الاتصال فيما يتعلق بخيار استدعاء آخر لنفس الأسهم الأساسية، يمكن أيضا أن يتم تخفيض خيار الاتصال هذا فيما يتعلق بخيار وضع وخيارات انتهاء واحد يمكن أيضا أن يكون أقل من حيث فيما يتعلق خيارات انتهاء صلاحية أخرى. ويخضع كل ذلك لمبدأ وضع تكافؤ النداء. عندما تنتهك نداء المكالمة، خيارات الفرص المراجحة موجودة.
خيارات استراتيجيات التحكيم.
مزايا خيارات التحكيم.
قادرة على الحصول على الأرباح الخالية من المخاطر.
عيوب خيارات التحكيم.
خيارات الفرص المراجحة من الصعب للغاية على الفور كما يتم ملء التناقضات السعر بسرعة كبيرة.

استراتيجيات تداول المراجحة الخيار
ومن بين جميع استراتيجيات تحليل الخيارات، يبدو أن صفقات التحكيم هي.
تكون واحدة من الاستراتيجيات الأكثر إثارة للاهتمام ومرعبة. يتم تحديد المراجحة رسميا.
كبيع وشراء أداة مالية من أجل الربح من السعر.
التفاضليه. هذا يحدث عادة بين اثنين من التبادلات المختلفة، وربما بين.
وهو النقد المحلي والأجنبي حيث لم يتم تعديل واحد الصرف ل.
المتغيرة باستمرار أسعار العملات. جعلت المراجحة الشهيرة في فيلم & كوت؛ روج.
التاجر ومثل. والتي كان من المفترض أن نيس ليسون جعل الملايين له التحكيم.
مؤشر نيكي بين بورصة سنغافورة والمملكة المتحدة.
الخيار التحكيم ينطوي على شراء وبيع الخيارات في وقت واحد سواء بين.
التبادل أو التبادل نفسه. سنغطي ستة أنواع مختلفة من استراتيجيات الخيارات.
في هذه المقالة: الإضراب، والتقويم، داخل السوق، والتحويلات، مربعات، و سترادلز.
يرجى الأخذ بعين الاعتبار عند تداول الأرباح التي يمكن أن تكون هناك مهمة في وقت مبكر من أي في خيارات المال.
لجميع خيارات ممارسة النمط الأمريكي (ممارسة قبل انتهاء الصلاحية).
كما أن هناك توزيعات أرباح محتملة على أي توزيعات قصيرة تمارس خالل توزيعات األرباح.
التقويم الخيار المراجحة.
تتضمن عملية التحكيم في التقويم شراء وبيع الخيارات مع نفس الخيارات الأساسية، والإضراب، والنوع (الاتصال أو وضع)، ولكن مختلفة.
أشهر يتم فيها بيع الشهر الأقرب لأكثر من شهر آخر.
التقويم أربتريجيس، قد تتطلب فترات أطول من أجل تحقيق ربح صغير.
ستريك أوبتيون أربتريج.
يتضمن التحكيم التحكيم شراء وبيع نفس الخيارات الأساسية والشهر والنوع (الدعوة أو وضع) ولكن ضربات مختلفة.
حيث يكون الفرق في الإضراب أقل من الفرق في الأقساط. عندما يحدث هذا، يمكن تشكيل خطر أقل التجارة.
الفواتير داخل السوق المراجحة شراء وبيع نفس الخيارات الأساسية والشهر والإضراب، ونوع (الدعوة أو وضع) ولكن.
التبادلات المختلفة (كبو، فيلادلفيا، المحيط الهادئ، أو الأمريكية).
التحويل يتكون من شراء وضع، وبيع مكالمة، وشراء الأساسية.
وضع والدعوة هي نفس الخيار الأساسي، والإضراب، والشهر.
وهناك أيضا تحويل قصير وهو عكس ذلك: بيع بوت + شراء كال + بيع تحت = تحويل قصيرة.
تحويل مربع هو شراء دعوة (اضراب 1) + بيع وضع (اضرا 1) + شراء وضع (stri2) + بيع دعوة (ستريك 2)
أساسا مربع هو اثنين من التحويلات دون الكامنة.
يمكنك أيضا الحصول على تحويلات ومربعات مع أسعار مخالفة مختلفة قد تنتج تعريفات:
هناك أرب 6 يعرف باسم سترادل أرب مع صافي قيمة الوقت السلبي على المكالمة ووضع الخيارات.
ويمكن تلخيص هذه الخيارات الستة في الجدول التالي:
الخيار المصفوفة المراجحة.
وفيما يلي بعض الأمثلة المراجحة التي تم إنشاؤها بواسطة أوبتيونستار - برامج تحليل الخيارات.
أرب سكان: أوكس أون 9/1/06 2:10 بيإم ست.
ستريك أرب: أوكس في 9/1/06 2:10 بيإم @ 602.03 ...
شراء دعوة + بيع دعوة (كذلك في المال)
(شراء 585c @ 21) + (بيع 580c@26.15)
ستريك ARB2: سبس في 9/05/06 10:15 آم @ 1309.52 ..
بيع دعوة (اضراب 1) + شراء اتصل (ستريك 2)
(سيل 1360c @ .40) + (بوي 1355c @ .2)
كونفيرزيون SPREAD1: أوكس في 9/1/06 3:15 بيإم @ 602.03 ..
بيع دعوة (اضراب 1) + شراء وضع (stri1) + شراء وندرليند.
(بيع 555c@48.1) + (شراء 555p @ .1) + (شراء oex@602.03)
كونفيرزيون SPREAD2: أوكس في 9/1/06 3:15 بيإم @ 602.03 ..
بيع وضع (اضراب 1) + شراء دعوة (stri2) + بيع الكامنة.
(بيع 620p@18.55) + (شراء 615p @ .6) + (بيع oex@602.03)
بوكس SPREAD1: أوكس في 9/1/06 3:15 بيإم @ 602.03 ..
بيع دعوة (اضراب 1) + شراء وضع (اضراب 1) + شراء اتصل (ستريك 2) + بيع وضع (ستريك 2)
(بيع 555c@48.1) + (شراء 555p @ .1) + (بيع 620p@18.55) + (شراء 620c @ .2)
بوكس SPREAD2: أوكس في 9/1/06 3:15 بيإم @ 602.03 ..
بيع استدعاء (اضراب 1) + شراء وضع (اضراب 1) + شراء اتصل (ستريك 2) + بيع وضع (ستريك 3)
(بيع 555c@48.1) + (شراء 555p @ .1) + (شراء 615c @ .6) + (بيع 620p@18.55)
بوكس SPREAD3: أوكس في 9/1/06 3:15 بيإم @ 602.03 ..
بيع (استدعاء 1) + شراء وضع (ستريك 2) + شراء دعوة (ستريك 3) + بيع وضع (اضراب 4)
(بيع 545c@57.8) + (شراء 555p @ .1) + (شراء 615c @ .6) + (بيع 620p@18.55)
مسح أجريت في 3/28/02 يظهر المضايقة سترايك بين قق يناير 03.
14 و 16 يدعو إلى الائتمان 2.00 أرب.
في 7/26/02، أجرينا مسح ل مسفت وخرج مع المراجحات انتشار الاصطناعية التالية. انتشار الاصطناعية أرب هو ببساطة (شراء دعوة + بيع وضع + شراء الكامنة وراء) الذي هو أكبر من الصفر. الدعوة ووضع يجب أن يكون نفس سعر الإضراب والشهر. كما ترون، فإن انتشار المحدد يولد الائتمان الصافي من 1.05.
ويتكون من بيع يناير-04 60call ل 5.7بيد + شراء يناير-03 70 نقطة ل 19.3ask + شراء مسفت ل 45.35.
عند انتهاء الصلاحية، تقف لجعل 105 $ بأي ثمن.
حقوق الطبع والنشر 2006 ستار ريزارتش، Inc.
لا يسمح بإعادة الطباعة أو إعادة الإرسال بدون إذن صريح من ستار ريزارتش، Inc.

خيارات التحكيم.
في سوق الخيارات، وغالبا ما يتم تنفيذ الصفقات التحكيم من قبل شركة أو الطابق التجار لكسب أرباح صغيرة مع القليل أو عدم وجود خطر. لإعداد المراجحة، والتاجر الخيارات سوف تستمر لفترة طويلة على موقف أقل من اللازم وبيع ما يعادل موقف مبالغ فيه.
إذا كان مبالغ مبالغ فيها بالنسبة للمكالمات، فإن أربتراجر بيع عارية وضع وتعويض ذلك عن طريق شراء وضع الاصطناعية. وبالمثل، عندما المكالمات مبالغ فيها فيما يتعلق يضع، واحد من شأنه أن يبيع مكالمة عارية وشراء دعوة الاصطناعية. استخدام المواقف الاصطناعية هي شائعة في خيارات استراتيجيات المراجحة.
فرصة للمراجحة في خيارات التداول نادرا ما توجد للمستثمرين الأفراد كما تناقضات الأسعار غالبا ما تظهر فقط لبضع لحظات. ومع ذلك، هناك درس مهم للتعلم من هنا هو أن الإجراءات من قبل التجار الكلمة القيام الانتكاسات والتحويلات بسرعة استعادة السوق إلى التوازن، والحفاظ على سعر المكالمات ويضع في خط، وإنشاء ما يعرف باسم التكافؤ الدعوة.
التحويل والعكس.
يقوم تجار الطابق بإجراء تحويلات عندما تكون الخيارات مبالغ فيها بالنسبة إلى الأصل الأساسي. عندما تكون الخيارات منخفضة نسبيا، سوف يقوم المتداولون بإجراء تحويلات عكسية، والمعروفة باسم العكس.
مربع انتشار.
وهناك استراتيجية أخرى مشتركة في المراجحة في تداول الخيارات هي مربع ينتشر حيث يتم شراء المواقف الرأسي موازية ما يعادلها وبيعها للحصول على ربح بدون مخاطر.
أرباح الأرباح.
بالإضافة إلى التحويلات والعكس وصناديق، وهناك أيضا استراتيجية التحكيم أرباح الأسهم التي تحاول التقاط أرباح الأسهم الأسهم دون أي خطر.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
خيارات التحكيم.
المواقف الاصطناعية.
استراتيجيات الخيارات.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

وضع التكافؤ والمكافأة الفرصة.
ويطلق على مبدأ هام في تسعير الخيارات التكافؤ بين المكالمة. وتقول إن قيمة خيار المكالمة، بسعر ضربة واحدة، تنطوي على قيمة عادلة معينة للمقابل المقابل، والعكس بالعكس. وتعتمد الحجة، بالنسبة لعلاقة التسعير هذه، على فرصة المراجحة التي تنتج إذا كان هناك اختلاف بين قيمة المكالمات ويضع بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. وسيتحرك أربتريجورس لجعل الصفقات مربحة وخالية من المخاطر حتى يتم التخلص من المغادرة من التكافؤ بين المكالمة. معرفة كيفية عمل هذه الصفقات يمكن أن تعطيك شعورا أفضل لكيفية خيارات الخيارات وخيارات الاتصال والأسهم الكامنة كلها مترابطة.
تعديلات للخيارات الأمريكية.
هذه العلاقة هي بدقة للخيارات النمط الأوروبي، ولكن المفهوم ينطبق أيضا على خيارات النمط الأمريكي، وتعديل لأرباح الأسهم وأسعار الفائدة. وفي حالة زيادة توزيعات األرباح، تنتهي صالحيتها بعد أن يرتفع تاريخ توزيع األرباح السابقة في القيمة، في حين ستنخفض الدعوات بمقدار مماثل. وللتغيرات في أسعار الفائدة آثار عكسية. ارتفاع أسعار الفائدة زيادة قيم المكالمة وتقليل القيم وضع.
[على الرغم من كونها مشتقات، الخيارات الأمريكية والأوروبية هي وحوش مختلفة وكل تتطلب الفهم والاستراتيجية الفريدة. تعلم أساسيات الخيارات الأمريكية ونرى أمثلة الحياة الحقيقية لكيفية تداولها في السوق في إنفستوبيديا أكاديمي's أوبتيونس فور بيجينرز كورس. ]
موقف الاصطناعية.
وتشمل استراتيجيات التحكيم-التحكيم ما يسمى المواقف الاصطناعية. جميع المواقف الأساسية في المخزون الأساسي، أو خياراتها، لها ما يعادلها الاصطناعية. ما يعنيه ذلك هو أن ملف المخاطر (الربح أو الخسارة المحتملة)، لأي موقف، يمكن أن يكون مكررا تماما مع استراتيجيات أخرى، ولكن أكثر تعقيدا. قاعدة إنشاء المواد التركيبية هي أن سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، من الدعوات ويضع، يجب أن تكون متطابقة. ولإنشاء المواد التركيبية، مع كل من المخزون الأساسي وخياراته، يجب أن يساوي عدد أسهم الأسهم عدد الأسهم الممثلة بالخيارات. لتوضيح استراتيجية تركيبية، دعونا ننظر إلى موقف خيار بسيط إلى حد ما، دعوة طويلة. عند شراء مكالمة، وفقدان الخاص يقتصر على قسط المدفوعة في حين أن الربح المحتمل غير محدود. الآن، والنظر في شراء في وقت واحد من وضع طويل و 100 سهم من الأسهم الأساسية. مرة أخرى، تقتصر الخسارة الخاصة بك على القسط المدفوع لوضع، واحتمال الربح الخاص بك هو غير محدود إذا ارتفع سعر السهم. وفيما يلي رسم بياني يقارن بين هذين الحرفين مختلفين.
إذا كان الحرفان تظهر متطابقة، وهذا لأنهم. في حين أن التجارة التي تتضمن موقف السهم تتطلب المزيد من رأس المال إلى حد كبير، فإن الربح والخسارة المحتملة لوضع طويل الأجل / مخزون طويل متطابقة تقريبا لامتلاك خيار الاتصال مع نفس الإضراب وانتهاء الصلاحية. هذا هو السبب في وضع طويل الأجل / طويل الأسهم وغالبا ما تسمى "دعوة طويلة الاصطناعية." في الواقع، الفرق الوحيد بين الخطين أعلاه، هو الأرباح التي تدفع خلال فترة عقد التداول. صاحب السهم سوف تتلقى هذا المبلغ الإضافي، ولكن صاحب خيار المكالمة طويلة لن.
المراجحة باستخدام التحويل والعكس.
يمكننا استخدام هذه الفكرة للموقف الصناعي، لشرح اثنين من استراتيجيات المراجحة الأكثر شيوعا: التحويل والتحويل العكسي (غالبا ما يسمى العكس). والسبب وراء استخدام الاستراتيجيات الاصطناعية للمراجحة هو أنه منذ المخاطر والمكافآت هي نفسها، وموقف وما يعادلها الاصطناعية يجب أن يكون سعرها نفسه.
التحويل ينطوي على شراء الأسهم الأساسية، في الوقت نفسه شراء وضع وبيع مكالمة. (ويعرف موقف طويل المدى / قصيرة الاتصال أيضا باسم موقف الأسهم قصيرة الاصطناعية.) لتحويل عكس، يمكنك اختصار الأسهم الأساسية في حين بيع في وقت واحد وضع وشراء مكالمة (الاصطناعية موقف الأسهم طويلة). وطالما أن المكالمة ووضع نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، فإن وضع الأسهم قصير / طويل الاصطناعية سيكون له نفس الربح / الخسارة المحتملة مثل تقصير / امتلاك 100 سهم من الأسهم (تجاهل أرباح الأسهم وتكاليف المعاملات). تذكر أن هذه الصفقات تضمن ربحا دون أي مخاطر إلا إذا انتقلت الأسعار من المحاذاة، ويجري انتهاك المساواة بين الطلبين. إذا كنت قد وضعت هذه الصفقات عندما الأسعار ليست من المحاذاة، كل ما عليك القيام به هو تأمين خسارة مضمونة. ويبين الشكل الوارد أدناه الربح / الخسارة المحتملة لتجارة التحويل عندما يكون التكافؤ بين الطرود المكدسة خارج الخط.
هذه التجارة يوضح أساس المراجحة - شراء منخفضة وبيع عالية للربح، ولكن الثابتة، الثابتة. كما يأتي الكسب من فرق السعر، بين المكالمة ووضع متطابقة، مرة واحدة يتم وضع التجارة، لا يهم ما يحدث لسعر السهم. لأنها توفر أساسا فرصة للحصول على المال مجانا، وهذه الأنواع من الصفقات نادرا ما تكون متاحة. عندما تظهر، نافذة الفرصة تستمر لفترة قصيرة فقط (أي ثواني أو دقائق). هذا هو السبب في أنها تميل إلى أن تنفذ في المقام الأول من قبل صناع السوق، أو التجار الكلمة، الذين يمكن أن بقعة هذه الفرص النادرة بسرعة والقيام الصفقة في ثوان (مع تكاليف المعاملات منخفضة جدا).
الخط السفلي.
يعد التكافؤ بين الطلبين أحد الأسس لتسعير الخيارات، موضحا لماذا لا يمكن أن يتحرك سعر أحد الخيارات بعيدا جدا دون أن يتغير سعر الخيارات المقابلة أيضا. لذلك، إذا تم انتهاك التكافؤ، توجد فرصة للمراجحة. استراتيجيات المراجحة ليست مصدرا مفيدا للأرباح للمتداول العادي، ولكن معرفة كيف تعمل العلاقات الاصطناعية، يمكن أن تساعدك على فهم الخيارات في حين توفر لك استراتيجيات لإضافة إلى خياراتك - أدوات التداول.